+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Финансовый риск предприятия и его оценка


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Финансовые риски - это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь снижение предусматриваемой прибыли, уменьшение ожидаемого дохода, потеря части или всего капитала в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности предприятия. Чем выше доля заемного капитала в сумме долгосрочных источников, тем выше финансовый риск. По источникам возникновения финансовые риски разделяются на две группы:. Страхование финансовых рисков представляет собой защиту имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события страхового случая специальными страховыми компаниями страховщиками за счет денежных фондов, формируемых путем получения от страхователей страховых премий страховых взносов. При страховании предприятию обеспечивается страховая защита по всем финансовым рискам - как систематическим, так и несистематическим. При этом объем возмещения негативных последствий финансовых рисков страховщиками не ограничивается - он определяется стоимостью объекта страхования размером страховой оценки , страховой суммы и размером уплачиваемой страховой премии.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Финансовая грамотность - Урок 17: Финансовые риски. Как минимизировать риски?

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Содержание:

Оценка финансовых рисков предприятия на основании бухгалтерской отчётности

Риск — это вероятность возникновения убытков или неполучения недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Риск зависит от множества факторов и условий. Основными из них являются: система государственного регулирования, деятельность хозяйствующих субъектов, общее финансовое состояние региона страны , финансовая устойчивость хозяйствующих субъектов, особенности отдельных видов экономической деятельности. Рассмотрим некоторые из видов риска. Операционный риск связан с ошибкой или неверной организацией, неправильным выбором метода проведения той или иной финансово-хозяйственной операции.

К этому виду риска относят и возможные ошибки менеджеров. Инфляционный риск определяется степенью точности прогнозирования уровня инфляции и ее влияния на результат финансово-хозяйственной деятельности. Кредитный риск рассматривается как риск непогашения кредита и неуплаты процентов по нему. Процентный риск появляется в случае изменения процентных ставок по предоставляемым кредитным ресурсам. Валютные риски возможны в случае изменения курсов валют, а также политической ситуации, когда курсы валют неизменны, а возможности свободного обращения валюты ограничены.

Эти риски связаны с переоценкой активов и пассивов балансов зарубежных филиалов предприятия в национальную валюту и при обратных операциях. Валютные риски присущи клиринговым расчетам и товарообменным, бартерным операциям.

Инвестиционный риск — это мера неопределен мости получения конечного результата, прибыли от конкретных инвестиций. Различают высокий, средний и низкий уровни риска. Величина или уровень риска измеряется двумя критериями: средним ожидаемым значением дисперсией и колеблемостью, изменчивостью вариацией возможного результата.

Среднее ожидаемое значение при этом измеряет усредненный возможный результат. Колеблемость показывает меру или степень отклонения среднего ожидаемого значения от средней величины. Дисперсия при оценке финансового риска предприятия представляет собой средневзвешенную величину из квадратов отклонений действительных финансовых результатов рискованных вложений от средних ожидаемых: где о2 — дисперсия; х — ожидаемое значение для каждого случая вложения финансовых ресурсов; х — среднее ожидаемое значение финансового риска; п — число вложений финансовых ресурсов частота.

Чем выше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость. При использовании дисперсии и вариации учитывают, что риск имеет математически определенную вероятность получения финансового результата.

Эта вероятность, в свою очередь, может быть определена субъективно экспертным путем или объективно на основании математических вычислений степени финансового риска. Статистические методы в настоящее время являются бесспорно основными методами оценки риской предприятия.

Наиболее перспективным из них является метод факторного анализа финансовых рисков. Например, диверсифицированный инвестиционный риск оценивают по наличию перспектив развития объекта инвестиций, уровню конкуренции, числу заключенных договоров и полученных заказов, а недиверсифицированный — по ставке банковского процента по кредитам, инфляционным ожиданиям, общим тенденциям развития экономики страны.

Широко используются и другие аналитические методы оценки финансового риска. Рассчитываются коэффициенты деловой активности, финансовой устойчивости, определяется вероятность наступления банкротства, в целом анализируется уровень финансового развития. Составляются различные сравнительные характеристики уровня риска, определяются рейтинги, готовятся аналитические экспертные обзоры. Каждый специалист может выполнить экспертную оценку финансового риска на основе общераспространенных показателей эффективности.

Перспективным методом оценки рисков является моделирование. Главная трудность данного метода состоит в правильном выборе модели, исходя из конкретных ситуаций. Естественно, необходимо учитывать заведомо субъективный характер той или иной избираемой модели и делать поправку на излишнюю схематичность, зарегулирован ность или заданность финансовой ситуации.

Тем не ме- нес именно модели позволяют в целом спрогнозировать конкретную ситуацию и оценить возможную вероятность финансового риска. На практике при оценке риска широко используется метод аналогий. Специалисты, финансовые менеджеры на основании различных публикаций или опыта других предприятий оценивают вероятность наступления определенных событий, получения финансового результата, степень финансового риска. На основе этого метода строится финансовая стратегия и тактика многих предприятий.

Однако при этом необходимо учитывать, что каждое предприятие имеет большое число присущих только ему особенностей кадрового, сырьевого и отраслевого характера. Важным методом оценки риска является комплексный анализ финансового состояния предприятия, диагностика его финансовой устойчивости и платежеспособности. Большое распространение получил экспресс-анализ финансового состояния предприятия.

При этом обращается внимание на размещение и использование средств активов , источники их формирования собственный капитал и обязательства, т. Широко известна балансовая модель устойчивости финансового состояния. Для оценки финансового риска можно использовать мультипликативный метод, который базируется на расчете коэффициентов мультипликаторов , позволяющих охарактеризовать вероятность финансового риска. Исчисление отдельных показателей коэффициентов основано на определении соотношений между отдельными статьями отчетности.

Общая методика такого анализа заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов со среднеотраслевыми нормами или аналогичными данными по деятельности предприятия за ряд лет. Весьма перспективной является компьютерная имитация финансового риска предприятия. В настоящее время разработан набор готовых программных продуктов по оценке риска.

Почти каждое предприятие имеет возможность выполнить моделирование финансового риска индивидуально. К перспективным относится и метод социально-экономического эксперимента, предполагающий проведение отдельных экспериментов по типичным финансовым ситуациям. К недостаткам метода можно отнести нетипичность многих финансовых ситуаций, что затрудняет распространение выводов, полученных в результате отдельных экспериментов, на многие конкретные случаи финансовой жизни предприятия.

Прогнозирование финансовой ситуации позволяет определить вероятность финансового риска, предугадать перспективы развития предприятия в будущем. Вместе с тем прогнозирование опирается на финансовый анализ и планирование.

Основным методом прогнозирования является программно-целевой, когда для достижения определенной цели разрабатывается детальная программа действий рис. Нормативный метод позволяет отслеживать отдельные нормативные показатели, характеризующие вероятность финансового риска. К таким показателям относятся прежде всего коэффициенты, рекомендованные постановлением Правительства РФ "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности банкротстве предприятий" от 20 мая г.

Например, внешними признаками финансового риска считаются: невыполнение обязательств, приостановление платежей, несвоевременность уплаты налогов, разрушение традиционных производственных, коммерческих связей. К внутренним признакам финансового риска относятся: приостановка производства, физическое снижение объема реализации, увольнение работников, задержка выплаты заработной платы, высокая доля просроченной кредиторской задолженности, низкие показатели результатов финансово-хозяйственной деятельности, преимущественное использование заемных средств в качестве источников финансирования.

Для оценки рисков предприятия может использоваться рейтинговый метод, суть которого состоит в том, что основные показатели группируются с помощью корреляционно-регрессионного анализа, и в каждой группе выделяются наиболее значимые показатели. Далее, определяется интегральный рейтинг предприятия, который рассчитывается как средневзвешенное по экспертным весам значение рейтинга места по отдельным показателям. Организация учета затрат по видам продукции Анализ конъюнктуры рынка.

Изучение рынков сбыта. Составление портфеля заказов. Стимулирование, сбыта. Совершенствование ценообразования Организация системы финансового менеджмента. Внедрение инвестиционного анализа и прогноза.

Мониторинг финансового состояния. Диагностика банкротства. Контроль за движением финансовых ресурсов, Анализ финансовой устойчивости.

Факторный анализ финансового риска. Создание системы бюджетного планирования. Компьютеризация учета и контроля. Разработка целевых программ маркетинга, финансового оздоровления. Разработка бизнес-планов. Создание службы внутреннего аудита Рис. Схема программно-целевого подхода к прогнозированию финансового риска тий. Первый ранг в рейтинге получает предприятие с наибольшим экономическим потенциалом и наименьшим риском. Рейтинговый метод подробно рассмотрен в главе Риски экономической деятельности предприятия обусловлены действием как макроэкономических экзогенных , так и внутренних эндогенных факторов и условий.

Внутренние факторы, связанные с коммерческими и хозяйственными условиями деятельности, уровнем менеджмента, потерями имущества или товаров, низкой деловой активностью, неблагоприятным морально-психологическим климатом в трудовом коллективе, сказываются на риске экономической деятельности предприятия в первую очередь. На каждом предприятии необходимо определить область допустимого риска. Область риска — это некоторая зона возможных потерь, в границах которой общие потери не превышают предельного значения установленного риска.

На величину зону риска влияют особенности отрасли, изменение положения отрасли в условиях структурной перестройки народного хозяйства, сезонный характер производства, скорость оборачиваемости капитала, возможности диверсификации производимой продукции, диверсификация клиентов и поставщиков, возможности выхода на мировой рынок.

Необходимо учитывать специфические риски отрасли. Выделяют следующие области риска: а безрисковая зона; б область минимального риска; в область повышенного риска; г область критического риска; д область недопустимого риска. Область потенциально допустимого риска во многом определяется общей макроэкономической ситуацией. Рассмотрим в качестве примера диагностику риска финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Арго" табл.

Таблица 4. Коэффициент модернизации находится J продел ах оптимальных значений. Это означает, что предприятие интенсивно высвобождает средства, вложенные в основные фонды. Коэффициент задолженности очень низок. Одновременный разброс проанализированных показателей позволяет подтвердить ранее сделанный вывод о возможном высоком уровне финансового риска данного предприятия.

Это можно уточнить, выполнив анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия табл. Это уменьшение было вызвано рядом факторов. В целом уменьшение суммы собственных оборотных средств также является фактором, убедительно свидетельствующим о высоком потенциальном уровне финансового риска предприятия "Арго". Вместе с тем, если принять меры по наращиванию оборотных средств путем увеличения уставного капитала, резервного фонда, добавочного капитала, специальных фондов, целевого финансирования, то можно нейтрализовать этот фактор.

И это действительно возможно. Вероятность финансового риска каждого предприятия легко прогнозируется. Кроме того, провести данную операцию можно поручить аудитору, инвестиционному консультанту, консалтинговой фирме.

Своевременная диагностика риска финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходима, прежде всего, для выявления и устранения причин финансового риска, оценка которого может стать одним из направлений внутреннего аудита на предприятии или частью служебных обязанностей финансовых менеджеров. Контрольные вопросы 1. Что значит экономическая состоятельность предприятия?


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)


Дипломная работа: Анализ финансовых рисков на предприятии

Риск — это вероятность возникновения убытков или неполучения недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Риск зависит от множества факторов и условий. Основными из них являются: система государственного регулирования, деятельность хозяйствующих субъектов, общее финансовое состояние региона страны , финансовая устойчивость хозяйствующих субъектов, особенности отдельных видов экономической деятельности. Рассмотрим некоторые из видов риска.

Экономические субъекты, вне зависимости от своей сферы деятельности, сталкиваются с финансовыми рисками. Согласно В. Баутину, финансовые риски — это вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в виде потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществления финансовой деятельности [1].

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 16 ноября , печатный экземпляр отправим 20 ноября. Дата публикации : Статья просмотрена: раза. Функ Т.

Основы оценки финансовых рисков

Местонахождение общества: Россия, Краснодарский край, г. Краснодар, ул. Шоссе Нефтяников, 9. Целью деятельности Общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами. Основной вид деятельности строительство и реконструкция зданий. До года предприятие росло, так как спрос на выполняемые работы существенно возрастал. Таким образом, возрастала и прибыль, получаемая предприятием.

Оценка финансовых рисков

Влияние финансовых рисков на финансовое состояние предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия, финансовой устойчивости. Основные направления снижения финансовых рисков. В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций.

Синявская Татьяна Геннадьевна кандидат экономических наук, доцент кафедры математической статистики, эконометрики и актуарных расчетов Россия, Ростовский государственный экономический университет sin. Кайда Мария Александровна Россия, Ростовский государственный экономический университет.

Глава 1. Понятие финансовых рисков и их оценка 3. Глава 2.

Оценка финансового риска предприятия и разработка путей его снижения

Для них доступны следующие действия: обнаружение, оценка, снижение. Риск в финансовой деятельности предприятия появляется в том случае, если итог какого-либо поступка нельзя спланировать заранее. В денежной области последствия нередко исчисляются в ценовом эквиваленте. С этих позиций риском можно называть обладающую случайностью перспективу убытков или прибыли в итоге определенных финансовых решений.

Под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности. Финансовые риски предприятия характеризуются большим многообразием и в целях осуществления эффективного управления ими классифицируются по следующим основным признакам:. По видам. Этот классификационный признак финансовых рисков является основным параметром их дифференциации в процессе управления. Характеристика конкретного вида риска одновременно дает представление о генерирующем его факторе, что позволяет "привязать" оценку степени вероятности возникновения и размера возможных финансовых потерь по данному виду риска к динамике соответствующего фактора.

Оценка финансовых рисков предприятия на основании бухгалтерской отчётности

Компенсации приобретателям жилья г. Выплаты на детей до 3 лет с года 3. Льготы на имущество для многодетных семей в г. Повышение пенсий сверх прожиточного минимума с года 5. Защита социальных выплат от взысканий в году 6. Увеличение социальной поддержки семей с года 7.

Финансовые риски – это риски, возникающие у предприятий или Это в той же степени справедливо и по отношению к его разновидности, которая.

Новосибирск, 23 июля г. Скачать книгу -и : Сборник статей конференции. Ширяева Наталья Викторовна.

Методы оценки рисков: формулы и расчеты

Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Чудновский Андрей Григорьевич. Аналитический инструментарий оценки финансового риска предприятия : Дис. Введение к работе Актуальность проблемы.

Оценка финансовых рисков на базе бухгалтерской отчетности

В современной действительности непросто обнаружить субъекты хозяйственной деятельности, которых не коснулся бы мировой экономический кризис. Это касается и институтов бизнеса, и компаний, ведущих деятельность во многих отраслях экономики. Причиной послужили финансовые риски, которые оказались не столько упущенными, сколько неустранимыми имеющимся арсеналом средств, который выработан за последние десятилетия. Для нас же важны действующие понятие и сущность данной группы рисков с позиции возможного маневрирования предприятия в условиях выживания.

Рассмотрим финансовый риск, его виды кредитный, рыночный, операционный и риск ликвидности , современные методы его оценки и анализа и формулы расчета.

Финансовый риск предприятия — это вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала при неопределённости условий осуществления его финансовой деятельности. Под финансовым понимается риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо ценные бумаги, либо денежные средства в рублях или валюте. Финансовые риски можно разделить на:. Валютный риск - это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим проведением расчетов по нему. Валютный курс , устанавливаемый с учетом покупательной способности валют, весьма подвижен.

Как оценивать финансовые риски компании на базе бухгалтерской отчетности Финансовая деятельность компании во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает в настоящее время. Существенное возрастание влияния финансовых рисков компании на результаты хозяйственной деятельности вызвано нестабильностью внешней среды: экономической ситуации в стране, появлением новых инновационных финансовых инструментов, расширением сферы финансовых отношений, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка и рядом других факторов. Поэтому идентификация, оценка и отслеживание уровня финансовых рисков являются одной из актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров. В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс, фиксирующий имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату; отчет о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период. Основные финансовые риски, оцениваемые предприятиями: риски потери платежеспособности; риски потери финансовой устойчивости и независимости; риски структуры активов и пассивов.

Дипломная работа рассматривает вопросы, связанные с анализом финансовых рисков на конкретном предприятии ОА "Мальцовский портландцемент". Содержит введение, три главы, заключение, используемую литературу. Все расчеты на основе реальных данных. В ведение.

Комментарии 0
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий